L’investisseur milliardaire Carl Icahn prévient que “le pire reste à venir” pour les investisseurs et compare l’inflation américaine à la chute de l’Empire romain

Tout au long de 2022, Wall Street a averti à plusieurs reprises les investisseurs qu’une récession pourrait arriver.

De JPMorgan Chase Directeur Jamie Dimon à l’ancien Fonctionnaires de la Réserve fédéraleLes principaux esprits économiques du monde ont, pratiquement à l’unisson, pointé du doigt la tempête de vents contraires auxquels est confrontée l’économie mondiale et exprimé leurs craintes quant à la possibilité d’un grave ralentissement.

Aux États-Unis, les consommateurs se débattent avec presque 40 ans de forte inflation et intérêt croissantalors que le monde lutte pour faire face aux guerre en ukrainela Crise énergétique européennela Chine Politique COVID zéroet plus.

Et même après une chute de plus de 21 % du S&P 500 cette année, les esprits les plus brillants de Wall Street pensent toujours que les actions doivent encore baisser.

“Le pire est encore à venir”, a déclaré Carl Icahn, président de Entreprises Icahn et a une valeur nette de 23 milliards de dollars, dit MarketWatch au Best New Ideas in Money Festival mercredi.

Icahn s’est fait un nom en tant que voleur d’affaires à Wall Street dans les années 1980, rachetant des entreprises mal aimées et prônant agressivement des changements pour améliorer la valeur actionnariale en nommant des membres du conseil d’administration, en vendant des actifs ou en licenciant des employés.

Même à 86 ans, Icahn reste l’un des esprits les plus respectés de Wall Street, et cette année, il a averti à plusieurs reprises que l’économie et le marché boursier américains étaient en difficulté.

L’investisseur affirme que la Réserve fédérale a poussé les prix des actifs à des niveaux insoutenables pendant la pandémie en utilisant des taux d’intérêt proches de zéro et assouplissement quantitatif— une politique par laquelle les banques centrales achètent des titres adossés à des créances hypothécaires et des obligations d’État dans l’espoir d’encourager le crédit et l’investissement.

“Nous avons imprimé trop d’argent et nous pensions que la fête ne finirait jamais”, a-t-il déclaré, ajoutant qu’il pensait maintenant que “la fête est terminée alors que la Fed change de position et augmente les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation”.

La gueule de bois de la politique monétaire accommodante de la Fed, dit Icahn, fait monter en flèche l’inflation, qui a augmenté de 8,3 % en août par rapport à il y a un an.

“L’inflation est une chose terrible. Vous ne pouvez pas le guérir”, a déclaré Icahn, soulignant que la hausse de l’inflation était l’un des principaux facteurs qui ont fait tomber l’Empire romain.

Rome célèbre connaît une hyperinflation après qu’une série d’empereurs aient abaissé la teneur en argent de leurs monnaies, le denier. La situation s’est ensuite détériorée de façon spectaculaire après que l’empereur Dioclétien a institué un contrôle des prix et une nouvelle pièce appelée argenteus, d’une valeur égale à 50 deniers.

Le résultat des politiques insoutenables des empereurs romains a été une inflation de 15 000 % entre 200 et 300 après JC. estimations de certains historiens.

Icahn a déclaré qu’une telle inflation l’inquiétait tellement qu’il aurait aimé que la Réserve fédérale relève les taux d’intérêt jusqu’à 1% mercredi, plutôt que la hausse de 75 points de base annoncée par le président Powell, pour garantir la victoire des hausses de prix. ne traîne pas.

Mais malgré les craintes d’inflation d’Icahn, l’investisseur milliardaire a déclaré qu’il avait réussi à surpasser ses pairs en : couverture son portefeuille – une stratégie qui utilise des produits dérivés pour réduire le risque de marché et augmenter les bénéfices – pendant le repli du marché.

Valeur intrinsèque des entreprises Icahn a bondi de 30 % ou 1,5 milliard de dollars au cours des six premiers mois de 2022.

Mercredi, Icahn a fait valoir qu’il existe encore des actions qui semblent attrayantes sur le marché aujourd’hui, mais il a averti les investisseurs de ne pas devenir trop gourmands.

“Je pense que beaucoup de choses sont bon marché, et elles vont devenir moins chères”, a déclaré Icahn, affirmant que les entreprises des secteurs du raffinage du pétrole et des engrais devraient surperformer le marché global à l’avenir.

L’avertissement de mercredi aux investisseurs n’était pas le premier d’Ichan cette année.

Le milliardaire a averti en septembre que récession ou “encore pire” se dirigeait probablement vers l’économie américaine, comparant la forte inflation d’aujourd’hui à celle des années 1970, arguant que la Fed aura du mal à contrôler la hausse des prix à la consommation.

“Vous ne remettez pas ce génie dans la bouteille aussi facilement”, a-t-il déclaré.

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