Du bon vin qui flotte dans un marché turbulent

Le secteur du vin haut de gamme est un incontournable pour les particuliers fortunés à la recherche d’une couverture.

© Shutterstock | Les meilleurs vins du monde ne cessent d’augmenter en valeur malgré les conditions économiques tumultueuses.

L’économie mondiale a connu des montagnes russes déchirantes cette année, avec une inflation plus élevée que prévu, des taux d’intérêt plus élevés et dans les trois principales économies mondiales : les États-Unis, la Chine et la zone euro.

Pas de surprise, les actions sont également en baisse : le S&P 500 a chuté de 17,02 %, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 13,29 %, le S&P MidCap 400 a chuté de 14,46 % et le S&P SmallCap600 a chuté de 15,53 % depuis le début de l’année. .

Dans de nombreux secteurs de l’économie – immobilier, articles ménagers, électronique, soins personnels et appareils électroménagers – les ventes stagnent. Mais il est intéressant de noter que non seulement le bon vin est très demandé, mais certains experts disent qu’investir dans du bon vin est une excellente défense contre le type de turbulences que nous voyons actuellement.

Lisez pour comprendre à quel point le bon vin se vend et pourquoi le moment est peut-être le meilleur moment pour investir.

Le prix du vin est actuellement remarquablement stable en moyenne, compte tenu de l’évolution des autres secteurs de l’économie.

Contrairement, par exemple, au prix du carburant (qui a augmenté de plus de 106 % en glissement annuel à certains moments cette année, selon l’indice des prix à la consommation), des tarifs aériens (plus de 37 %) ou des vêtements d’extérieur pour hommes de plus de 22 %. ), le prix du vin baisse en général.

Selon les données du Bureau of Labor Statistics des États-Unis, le prix moyen du vin de table en juillet 2022 (13,33 $) était inférieur de 2,1 % à celui d’avril 2021 (13,62 $).

Les ventes premium augmentent

Alors que les prix des vins restent relativement stables dans l’ensemble, les vins qui se vendent le mieux se situent dans la partie la plus chère de l’échelle.

Kijk eens naar het Direct-to-Consumer Wine Shipping Report, dat gegevens van SOVOS ShipCompliant en Wines Vines Analytics combineert: de totale omzet is met 9 procent gedaald, maar de waarde is met 3 procent gestegen tot $ 1,95 miljard jaar-op -année. Les ventes de bouteilles de vin de 100 $ ou plus ont augmenté de 34,2 % en valeur et de 36,1 % en volume, tandis que les ventes de vin de 30 $ ou moins ont chuté de 9,4 % en volume et de 8 % en valeur.

Les amateurs de vin étaient certainement chers lorsqu’il s’agissait de vins de l’Oregon et de Napa. Dans l’Oregon, les expéditions DTC ont augmenté de 18,7 % en valeur, avec une simple augmentation de 12,9 % en volume et un prix moyen par bouteille de 11,8 %. À Napa, les expéditions DTC ont augmenté de 18,8 % en valeur et de seulement 4,1 % en volume, ce qui signifie que le prix par bouteille était nettement plus élevé d’une année sur l’autre, selon SOVOS.

Selon le rapport DTC d’Enolytics et Wine Direct au deuxième trimestre 2022, les vins de luxe à 90 $ et plus ont enregistré une augmentation de 32 % de leurs ventes, tandis que les bouteilles à 20 $ et moins ont chuté de 1 %.

“Plus les vins sont chers, plus la proportion de consommateurs masculins du baby-boom est élevée”, a déclaré Chris Huyghe, co-fondateur et analyste en chef d’Enolytics, un service de collecte de données sur le vin. “Beaucoup d’entre eux ont tendance à être des collectionneurs et sont moins affectés par les facteurs économiques. Les établissements vinicoles les moins chers ont des millénaires plus importants et des consommatrices qui ont des revenus disponibles plus faibles, qui sont donc plus influencés par les facteurs économiques.”

Les établissements vinicoles individuels à petit volume, tels que le vignoble Wentworth et le ranch de 1 000 caisses dans la vallée d’Anderson, ont enregistré une augmentation des ventes de 240 % d’une année sur l’autre.

« Les vins que je fais sont plus demandés que nous ne l’avons vu auparavant », déclare le cofondateur Mark Wentworth. « Certes, mon entreprise est relativement jeune et il y a de nombreux facteurs qui stimulent la croissance, y compris les plus notables. Je pense que les vins sont très bons. notre agriculture biologique et notre soutien à la conservation de la nature.”

Wentworth, dont les vins se vendent entre 52 et 114 dollars, note que la plus forte croissance est la DTC et les canaux de vente en gros via les distributeurs.

Pour le Seña de 8400 caisses, une collaboration entre Eduardo Chadwick et Robert Mondavi dans la vallée de l’Aconcagua au Chili, les ventes ont augmenté de 25 % d’une année sur l’autre. Seña propose un vin – le Seña 2020, au prix de 150 $ la bouteille.

« Nous constatons une tendance très positive aux États-Unis et en Asie », a déclaré Michel Couttolenc, vice-président des ventes et du marketing de Seña. “Nous sommes convaincus que le marché premium américain a un grand potentiel pour nous, et nous ne faisons que commencer.”

Dépenses de luxe en hausse

La personne typique qui opte pour une bonne bouteille de vin de niche un mardi donné a sans doute plus de pouvoir d’achat que jamais.

L’écart entre les ultra-riches et tous les autres s’est creusé pendant la pandémie, les 10 hommes les plus riches du monde ayant doublé leur fortune de 700 milliards de dollars à 1,5 billion de dollars au cours des deux premières années de la pandémie, révèle un rapport d’Oxfam International. (C’est bon pour un taux d’accumulation d’environ 15 000 $ par seconde).

Malgré les sombres perspectives économiques, les habitudes de dépenses devraient se poursuivre bientôt. Les ventes de produits de luxe, des montres haut de gamme aux bouteilles de Château Mouton-Rothschild, devraient augmenter de 5% cette année, prévoit le cabinet de conseil Bain.

En plus d’acheter de délicieuses bouteilles de RDC, les ultra-riches se tournent désormais vers le vin pour équilibrer leur portefeuille immobilier. (Les investisseurs très fortunés, ou ceux qui ont plus de 30 millions de dollars, consacrent en moyenne environ 50 % de leurs actifs à des investissements alternatifs tels que l’art, les métaux précieux, l’immobilier et le vin).

Les investisseurs cherchant à éviter certaines des turbulences du marché boursier ont recherché des investissements alternatifs. La crypto-monnaie a fait son temps, mais l’intérêt pour les objets de collection – tels que l’art et le vin – est en hausse.

© vins de Baghera | La Tache 2009 de la RDC a pris de la valeur au cours de la dernière décennie.

Le vin offre un retour stable sur le vin de qualité investissement, avec une faible corrélation avec la performance globale du marché.

“Quand le marché boursier monte, le vin rare a tendance à monter davantage, et quand le stock baisse, le vin rare peut baisser un peu, mais pas aussi dramatiquement”, note David Parker, le fondateur de l’acheteur de vin rare. et vendeur Benchmark Wine Group, basé à Napa.

Liv-Ex, la plus grande bourse de vin au monde, a affiché un rendement annualisé de 13,6 % au cours des 15 dernières années, par rapport au rendement annualisé de 7,8 % du Dow Jones et à 8,58 % du S&P 500. Le LX1000, l’indice le plus large, a augmenté de 22,9 % au cours des 12 derniers mois et de 47,4 % au cours des cinq dernières années.

Il existe plusieurs façons d’investir dans le vin, explique Parker : par le biais d’actions viticoles ou d’ETF comme LVMH, par le biais de fonds communs de placement viticoles comme Vinovest, ou par des acquisitions individuelles de vins de premier ordre.

“Ce que vous voulez bien sûr acheter par boîte”, note Parker.

Et pour beaucoup, l’intérêt d’investir dans le vin va au-delà de leurs profits.

“La majorité des acheteurs de vins fins considèrent leurs collections à la fois comme un consommable et un objet de collection”, ce qui devient de plus en plus intéressant pour les investisseurs à la recherche d’argent pour se garer quelque part “, a déclaré Justin Gibbs, vice-président et directeur des bourses chez Liv- ex.” Le premier parce qu’ils sont passionnés par ce qu’il y a dans le verre et qu’ils aiment le boire, le second parce qu’ils y voient une réserve de valeur. Sa relative rareté (qui ne fait qu’augmenter au fil des années) et sa tangibilité en font une véritable alternative aux actions et obligations par exemple. Ainsi, il est considéré comme un outil de diversification de portefeuille. Sa tangibilité devient particulièrement attrayante en période d’inflation où le papier-monnaie perd de sa valeur avec le temps.”

Prime de taux de change$

Pour les particuliers fortunés aux États-Unis et en Asie, c’est le moment idéal pour commencer ou compléter une collection de vins de qualité investissement.

“La faiblesse de la livre sterling par rapport au dollar signifie que les prix des vins fins deviennent plus abordables pour les acheteurs américains et asiatiques”, a déclaré Gibbs. “Le dollar s’est renforcé face à la livre sterling. En un an, le taux de change GBP:USD est passé de 1,38 $ à 1,16 $. Cette baisse se reflète dans les prix des vins fins. Mesurés en livres, les vins en bourse sont actuellement à 15,9 pour cent moins cher pour les acheteurs en dollars qu’ils ne l’étaient en décembre dernier.”

Au cours de l’été, le dollar et l’euro ont également atteint la parité pour la première fois depuis deux décennies.

Si vous envisagez d’investir dans une collection de vins, Asher Rubinstein propose quelques lignes directrices. Rubinstein est avocat fiduciaire et immobilier chez Gallet Dreyer & Berkey à New York et conseille, entre autres, des particuliers fortunés sur leur collection de vins.

“Tous les vins ne vont pas augmenter en valeur”, note Rubinstein. « Vous voulez vous assurer d’investir dans des vins de premier ordre : des Bourgognes comme le Domaine de la Romanée-Conti, des champagnes comme Cristal, des Toscans comme Biondi Santi Brunello di Montalcino, des Premiers Grands Crus Bordelais comme Latour et des Rive Droite non classés comme Petrus. comme Harlan et Screaming Eagle.”

Vous voulez acheter plusieurs caisses, avoir un horizon temporel bien planifié – généralement de cinq à vingt ans – et prévoir de les vendre dans la fenêtre de consommation. Allouez de l’argent pour l’assurance, des conditions de stockage appropriées, idéalement pas dans votre propre maison, ayez une chaîne d’origine et des documents de votre installation de stockage expliquant les niveaux de température et d’humidité. Si vous vendez, probablement par l’intermédiaire d’une maison de vente aux enchères, assurez-vous de déclarer le revenu lorsque vous produisez vos impôts, ajoute-t-il.

Rubinstein dit qu’il a vu les investissements de ses clients rapporter bien plus de 20 %, même après avoir tenu compte des coûts et des impôts que vous devez payer sur les gains en capital.

“Investir dans le vin est lent et régulier, alors que le marché boursier a tellement de hauts et de bas”, note Rubinstein. “Cela diversifie votre portefeuille, mais c’est aussi plus intéressant. Je pense qu’investir dans le bon vin attire un tout nouveau type d’investisseur car il s’agit d’histoire, de géographie, de changement climatique, d’aristocratie. Et vous pouvez le boire comme n’importe quoi d’autre.” échoue ! “

Mais. Bonne chance pour trouver plusieurs cas de Screaming Eagle et DRC.

« La rareté fait partie de la valeur intrinsèque du bon vin », admet Rubinstein. “La plupart des blue chips ont des listes d’attente.”

Cependant, travailler avec des détaillants de vins rares tels que Benchmark est une option.

«Nous avons le plus grand stock de vins de qualité investissement du pays», déclare Parker. “Nous avons environ 16 000 SKU et une grande disponibilité de caisses. Nous travaillons directement avec les producteurs et pouvons nous approvisionner auprès de courtiers en vins rares. De plus, nous avons un personnel de vente qui peut conseiller les personnes fortunées sur les choix d’achat et de stockage.”

Comme pour tout investissement, les bons rendements sont souvent le résultat d’une combinaison imprévisible de prévoyance intelligente, de suppositions bien pensées, des conditions du marché et de la malchance.

Mais la surperformance constante des vins fins par rapport au marché boursier est difficile à ignorer. Il en va de même pour l’éblouissant retour sur investissement de 888 % sur 10 ans des licornes comme La Tache de la RDC, achetée en 2009 pour 693 $ la bouteille et vendue 6 851 $ en 2020.

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