Après l’inflation : la chronologie de la baisse des prix et des taux d’intérêt

Les informations sur les investissements sur cette page sont uniquement à des fins éducatives. NerdWallet ne fournit pas de services de conseil ou de courtage, ni ne conseille ni ne conseille aux investisseurs d’acheter ou de vendre certaines actions, titres ou autres investissements.

Supposons que la Réserve fédérale sait ce qu’elle fait.

La banque centrale ralentit l’économie dans une série de crises douloureuses hausse des taux d’intérêt. L’objectif : réduire la hausse actuelle des prix à la consommation de 8,3 % en glissement annuel et la ramener à l’objectif de 2 % de la Fed.

Avec cinq hausses de taux de ce type à notre actif cette année, beaucoup d’entre nous se demanderont quelle sera la prochaine étape ?

Préparez-vous pour une autre année de taux d’intérêt – et de prix élevés

La plupart des analystes conviennent – et le président de la Fed, Jerome Powell l’a dit – que les hausses de taux ont encore un long chemin à parcourir. Les taux d’intérêt à court terme se situent actuellement autour de 3 % et la Fed vise 4 % à 4,5 %, de sorte que de nouvelles hausses de taux devraient se poursuivre jusqu’au début de 2023.

“Alors que des taux d’intérêt plus élevés, une croissance plus lente et des conditions du marché du travail plus souples feront baisser l’inflation, ils nuiront également aux ménages et aux entreprises”, a déclaré Powell lors d’un symposium sur la politique économique le 26 août. inflation.”

Alors, quand ira-t-il mieux ?

Voici comment les choses devraient se passer alors que nous éliminons l’inflation de l’économie :

Jusqu’à fin 2022

Attendez-vous à deux autres hausses de taux de la Fed en novembre et décembre.

Cela signifie que le coût de l’argent pour l’achat d’une maison et le refinancement est susceptible de devenir plus cher jusqu’à ce que l’inflation diminue. Bien que le taux hypothécaire actuel d’environ 6 % sur 30 ans soit inférieur à la moyenne d’un demi-siècle de près de 8 %, nous n’irons probablement pas beaucoup plus bas au cours des 12 à 18 prochains mois.

en 2023

Il y aura probablement une autre hausse des taux l’année prochaine – à ce moment-là, la Fed pourrait rester ferme, voyant comment le resserrement de la masse monétaire affecte l’économie et, plus important encore, les prix à la consommation.

Après une longue période de croissance solide de l’emploi alors que la pandémie s’atténue, l’emploi diminuera. Il y aura probablement des licenciements et des compressions d’entreprises. On parlera moins de « gros licenciements » ou de « démissions tranquilles ».

Doug Duncan, économiste en chef chez Fannie Mae, une société parrainée par le gouvernement qui stimule le financement du marché hypothécaire immobilier, est une voix clé dans la foule alarmée par la récession. Il s’attend à ce qu’une “récession modérée commence au premier trimestre 2023”.

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en 2024

Une enquête CNBC de septembre auprès d’analystes, d’économistes et de gestionnaires de fonds a révélé que la plupart pensent que l’inflation sera proche de l’objectif de 2% de la Fed d’ici 2024.

Ensuite, nous bénéficions de prix plus bas pour les produits d’épicerie, les biens de consommation et le coût de la vie en général. Cependant, nous sommes également susceptibles de connaître un chômage plus élevé et une économie en berne.

Une fois que la Fed aura atteint son objectif d’inflation de 2 %, elle commencera à réduire les taux d’intérêt pour aider l’économie à se redresser.

C’est comme conduire votre voiture au milieu du désert jusqu’à ce que vous manquiez d’essence – et ensuite vous espérez trouver une station-service (ou électrique) pour faire le plein et redémarrer le moteur. C’est ainsi que la politique monétaire devrait fonctionner.

Ces scénarios sont basés sur une réponse économique “juste” à l’action sur les taux de la Fed. Bien sûr, comme le prouve notre époque de pandémie, de nombreuses inconnues peuvent gâcher les plans les mieux conçus.

Qu’est-ce qui pourrait mal se passer? La Fed peut paralyser l’économie avec des taux d’intérêt plus élevés, mais les coûts à la consommation peuvent également rester bloqués – pas plus bas du tout. On l’appelle stagflation.

En d’autres termes, Powell de la Fed chercherait à se rendre à son prochain arrêt.

Qu’est-ce que cela signifie pour vos décisions financières?

Nous ne vivons pas nos vies selon un plan macroéconomique. Nous tombons amoureux, avons des bébés, achetons des maisons et obtenons de nouveaux emplois, tout cela grâce à des forces inconnues. La Fed fera donc son travail – et vous devriez faire le vôtre.

Essayer de faire décisions financières dans des conditions optimales est un billet pour Misery Bay, Michigan. Ce que vous pouvez faire, c’est :

  • N’aggravez pas une situation financière douteuse, par exemple en adoptant trop de dettes.

  • Comprendre qu’une bonne idée aujourd’hui est une bonne idée demain. Des décisions hâtives sont souvent effectués dans de faux délais.

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